„Направете каквото е необходимо, за да вземете парите“: звезден свидетел свидетелства на процеса срещу Archegos

Звезден свидетел в наказателния процес срещу Бил Хуанг свидетелства, че служителите биха направили всичко необходимо, за да подкрепят агресивната търговска стратегия на своя шеф, включително да лъжат кредитори в навечерието на колапса през 2021 г. на неговия семеен офис, Archegos Capital.

В продължение на повече от два дни показания пред обвинението във федералния съд в Манхатън, бившият главен директор по риска на Archegos Скот Бекер каза, че многократно лъжеше банките с надеждата, че те ще улеснят повече сделки за фонда.

„В Archegos направихте каквото можете“, за да подкрепите търговската стратегия на Hwang, каза Бекер.

Падът на Archegos преди три години завладя Уолстрийт с въпроси за това как неясен семеен офис, управляващ личното богатство на Хуанг, може да доведе до загуби от над 10 милиарда долара в някои от най-големите инвестиционни банки.

Бекер описа, че работи под натиск да масажират номера и подвеждат банките относно инвестициите на Archegos от финансовия шеф Патрик Халиган, който също е съден заедно с Хванг.

Hwang и Halligan бяха обвинени през 2022 г. в манипулиране на пазара, измама и рекет. Двамата мъже се признаха за невинни и ги чакат десетилетия зад решетките, ако бъдат признати за виновни.

Бекер и Уилям Томита, бивш главен търговец на Archegos, се признаха за виновни по обвинения в измама и рекет и сътрудничат на прокуратурата.

12-членното жури на моменти се бори с езотеричните подробности за търговията на Уолстрийт, които прокуратурата прегледа в детайли. Във вторник съдебните заседатели изпратиха бележка до съдията, в която казаха, че понякога намират процеса за труден за проследяване.

Прокуратурата се надяваше да извлече показания от Бекер за инцидент отпреди няколко години в убежище на служители на Archegos където Hwang твърди, че иска да стане „най-богатият човек в света“.

Прокурорите твърдят, че желанието за огромно богатство може да е било мотивът на Hwang да управлява Archegos като престъпно предприятие. Съдията обаче отказа да позволи на журито да изслуша това свидетелство от Бекер.

Защитата на Хуанг го представи като инвеститор, който силно вярва в компаниите, в които е инвестирал, без да се страхува от големи загуби. Адвокатът на Халиган твърди, че той е бил „брояч на боб“, който се е доверил на служителите по спазването на изискванията на Archegos.

Бекер изложи неистовите усилия в дните, довели до колапса на Archegos в края на март 2021 г., когато акциите на ViacomCBS и GSX — в които държеше големи позиции — падна рязко и го остави пред стотици милиони долари искания за маржин от контрагенти.

Hwang отговори на падащата цена на ViacomCBS, като закупи още 900 милиона долара в акции, изчерпвайки паричните резерви на Archegos още по-нататък. До сряда, 24 март, Archegos беше изправен пред искания за маржин на стойност 13 милиарда долара, които нямаше надежда да изплати навреме. Той се срина по-късно същата седмица.

Бекер свидетелства как Archegos се е опитал да изтегли излишните пари в брой, държани при някои брокери – UBS, Macquarie и Jefferies – за да изплати маржин колове от други. Халиган каза на Бекер „да направи каквото е необходимо, за да си върне парите“, потвърди Бекер. На 24 март Archegos изплати на Morgan Stanley 980 милиона долара, които му се дължаха. Morgan Stanley все пак загуби 911 милиона долара от сделките си с фонда.

В седмиците, предшестващи колапса, Бекер каза, че Archegos е обсъждал работа с повече от половин дузина нови брокерски фирми, включително JPMorgan Chase, Citigroup и HSBC, които биха могли да финансират сделките си в дериват, известен като суапове за обща възвръщаемост. Archegos търсеше нови брокери, където имаше по-малко експозиция и които биха отпускали заеми при по-ниски проценти.

Бекер свидетелства, че многократно е лъгал инвестиционните банки относно размера и профила на позициите на Archegos. Той също така твърди, че Халиган ще подаде отчети до своите контрагенти на по-късна дата от изискваната в месеци, когато фондът е имал отрицателно представяне, „така че контрагентите ще ни оставят на мира“.

Съдът изслуша как Брайън Феърбанкс от UBS – който ръководеше управлението на риска за бизнеса с основни услуги на банката в Америка по време на колапса – похвали Archegos като „честно казано един от най-прозрачните, най-лесни за -работя с клиенти, които съм имал през моите, о, не знам, 15 години”.

Феърбанкс миналата седмица свидетелства по делото, че информацията, получена от UBS, е „лъжа”. В крайна сметка UBS загуби около $860 милиона поради колапса на Archegos.

След колапса на Archegos, Бекер каза, че му е била предложена и е отказал работа в благотворителната фондация Grace and Mercy на Hwang със същата заплата от $250 000, която печелеше във фонда.

Последвайте ни в